[선물거래] 마이크로 나스닥 1계약은 레버리지 얼마?

[선물거래] 마이크로 나스닥 한계약은 레버리지 얼마?

 

 

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오늘 가격으로 계산을 해봅니다.

qqq = $369
nasdaq = $12535

마이크로나스닥 선물 가격 = $1870

 

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나스닥에 10% 상승했다고 가정합니다.

qqq = $405.9
nasdaq = $13788.5


이때, 수익은

qqq = $36.9
nasdaq = $1253.5


이때, micro nasdaq future 수익은
= $2507

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qqq로 $2507를 벌려면,

$25070 를 투자해야 합니다. 

즉, 마이크로 나스닥 선물 가격 $1870 으로 $25070 의 역할을 합니다.

약 13.4배 정도의 레버리지를 가지게 됩니다. 

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그러나, 실제는 7배 정도로 볼 수도 있습니다.
왜냐하면, 위탹증거금(예수금)을 넉넉히 가지고 있어야 강제 청산을 면할 수 있기 때문입니다.

즉, $1870으로 한계약 마이크로나스닥 선물을 매수할 수 있지만,
위탁증거금으로 $2000 정도는 가지고 있어야, 변동성을 견딜 수 있기 때문입니다. 

 

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1. 마이크로 s&P
유지증거금 1300
한계약당 가치 = 4500 (지수) * 5 = 22500 
22500 / 1300 = 17배


2. 마이크로 나스닥
유지증거금 1900
한계약당 가치 = 15500 (지수)  * 2  = 31000
31000 / 1900 = 16.3 배

 

 

3. 채권

30년 이상 채권 ZB

한계약당 가치 = 100000

유지증거금 3900

duration :  30y  (실제는 12y)

 

10년 채권 ZN

한계약당 가치 = 100000

유지증거금 1700

duration ;  10y   (실제는  6y)

 

10년 울트라 TN

한계약당 가치 = 100000

유지증거금 2300

duration ;  10y   (실제는  9.5y)   

 

 

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진입

- 마이크로 슨피 2계약

- 마이크로 스닥 2계약

- 10년 울트라 1계약

 

주채 비율 = 5:5 

(10년 울트라 채권이 duration 이 길기 때문에 4:6 정도 되는 듯)