[인사이트] 주간전망대, 문홍철파트장

[인사이트] 주간전망대, 문홍철파트장

개인적으로 좋아하는 애널리스트 입니다.

 

금주방송에서 두가지 정도 인사이트를 받았습니다. 

1. 인플레이션 (채권투자)

2. 환율

 

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우선 인플레이션에 대한 이야기 입니다.

1. 문팀장은 "인플레이션이 구조적으로 발생하기 어렵다" 라고 합니다.

본인도 늘 고민하고 있던, 인플레이션에 대해서 매우 다른 시작을 보여 줬습니다.

인플레이션에 대한 대비를 하려고, 열심히 공부도 했는데, 다른 시작을 느낄 수 있어 좋았습니다.

 

인플레이션 발생가능성이 낮다면,

채권 투자를 유지할 수도 있습니다. (새로 진입도 가능하고, 위기 발생시, 채권 매도 후, 주식 매입을 하기도 좋습니다.)

 

물가연동채권도 인플레이션 대비 책이니, 아직은 관심둘 필요는 없겠네요.

 

이부분을 정리하면,

- 금리 박스권을 예측해 봅니다. 10년물 금리가 살짝 오르면, 다시 하방을 향할 수 있다는 것입니다.

  (이때, 채권 ETF 물타기 전략도 생각해 봐야 겠습니다.)

- 주식시장을 부정적으로 본다고 하던데, 채권 수익을 기대할 때일까요?

 

 

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환율에 대한 견해를 보여줬습니다.

필자는 이번 원화 강세는 세게 진행될거라는 거에 베팅을 하고 있습니다. (달러 매도 포지션)

 

하지만, 문파트장은 환율 박스권을 시원스럽게 이야기 합니다.

1050 ~ 1250 원

매우 심플하면서도, 상당히 일리가 있어 보입니다.

 

지금 1100대 이므로, 문파트장은 달러를 매수 하는 중이라고 합니다.

(필자는 환율 세자리수를 노려보고 있는데.....^^)

 

여기서 살짝 혼란스럽습니다.

필자의 포트폴리오를 변경해야 할지, 아니면, 환율 세자리를 좀더 기대해야 할지......

 

필자의 투자 방식이 좀 risky 하다고 보이네요.

문파트장은 역대 백데이터를 기반으로 심플하고 적절하게 range 를 잡고, 투자를 진행한 반면에,

 

필자는 "이번에는 다를거야" 라는 .....

상당히, RISKY 하고, dangerous 한 주관적인 시점을 붙잡고 있네요.

 

그래서, 1050까지만 기다려 보고,

달러 매수를 조금씩 진행해 볼까 합니다.

 

** 최근 미국주식 투자도 환율 때문에, 엉거주춤 했는데, 이제 환율이 낮은 레벨이니, 다음주 부터는 조금씩 매수를 진행해도 되겠네요.