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자산배분

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금리 상승시, 과거 데이터 (1926 ~ 2013) 금리 상승시, 채권 거동에 대한 데이터를 발견했습니다. 위 그래프 설명 - 미국채 10년 금리 변화 - 회색부분 ; 완만하게 금리 상승기 (1947년 ~ 1980년) - 연두색 부분 ; 급격한 금리 상승기 (1980년 ~ 1983년) - 파란색 ; 금리 하락기 (1983년 ~ 현재) 표를 설명하겠습니다. - 60-40 US ; 미국주식 60, 미국채권 40 - 60-40 global ; 전세계주식 60, 전세계 채권 40 - risk parity ; 주식과 채권을 적당히 재 분배해서 리스크 최소화 (금, 통화 등을 포함할 수 있음) 금리 상승기 주채 포트폴리오 수익율 < 금리 하락기 주채 포트폴리오 위 표에서는, - 급격히 금리 상승하는 기간에 수익율 저조를 볼수 있습니다. - 급격히 금리 상승기에는 현..
금리 상승기때, IEF, TYD, MINT 거동 (2016.7 ~ 2018.11) 금리 상승기때, IEF, TYD, MINT 거동 (2016.7 ~ 2018.11) IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF TYD Direxion Daily 7-10 Yr Trs Bull 3X ETF MINT PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF 1 ; IEF 2 ; TYD 3 ; MINT 결론 입니다. 1. 금리 상승기 대비해서 TMF 대신 무엇을 할지에 대한 물음에 대한 답 ; IEF (중기채), 또는 EDV (장기채) 등에서 골라 보겠습니다. 2. 중기채 3배 레버리지 TYD 의 손실이 큽니다. 그렇다면, TMF 의 손실은 안봐도 뻔하겠죠. 3. MINT 의 거동이 새삼스럽습니다.
주식채권 상관관계 표 주식채권 상관관계 표 본 작업의 목적은 - 비상금을 어디에 두는가? 앞선 포스팅에서 MINT 에 두기로 했습니다. 그럼에도 불구하고, 기록에 남겨 둡니다. 아래 표에서 필자는 BND를 비상금 통장으로 선정했습니다. - 작은 변동성, 적당한 배당금.
몫돈은 이곳에 넣을 겁니다. MINT, PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund 몫돈은 이곳에 넣을 겁니다. MINT, PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund 주식투자를 하다보면, 투자 준비금 또는 예수금이 생기게 됩니다. 대부분 CMA 에 옮겨 둡니다. 하지만, 미국주식을 하다보면, 달러로 가지고 있을때가 필요합니다. 본인은 TQQQ가 과대 낙폭을 보였을때, 추가금 입금 목적으로 준비금을 가지고 있습니다. 이돈을 어디에 두어야 할지 고민을 하는 중입니다. 오늘 읽은 글에서 MINT를 이용한다고 하네요. 그래서 MINT 에 대해서 알아 봅니다. MINT ; PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund 수수료 ; 0.36% 배당금 ; 1.95% (월배당실시) 변동..
3x 중기채도 사용가능 할까? (TYD, Direxion Daily 7-10 Yr Trs Bull 3X ETF) 3x 중기채도 사용가능 할까? (TYD, Direxion Daily 7-10 Yr Trs Bull 3X ETF) 장기채의 미래 변화에 대한 두려움으로 오늘도 대체제를 찾아 봅니다. EDV Vanguard Extended Duration Trs ETF TMF Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bull 3X ETF TYD Direxion Daily 7-10 Yr Trs Bull 3X ETF 보글헤드에서 언급되는 TYD가 있네요. 중기채 입니다. 1 ; EDV 2 ; TMF 3 ; TYD 결론입니다. - 과거 10년은 채권의 전성시대 였군요. CAGR 이 주식과 비슷하네요. - 확실히 TMF 는 변동성이 크네요. - EDV는 3X중기채 와 비슷한 퍼포먼스를 보여주네요. (TYD 보다는 수수료 저..
채권 etf, TMF, IEF, EDV 비교 오늘도 채권 공부입니다. TMF 를 대체할 채권이 있을지 살펴봅니다. TMF Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bull 3X ETF IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF EDV Vanguard Extended Duration Trs ETF 1 ; TMF 2 ; IEF 3 ; EDV 채권 etf는 공부 할수록 종류가 다양함을 알게 되네요. 본 공부는 TMF 대신할 채권을 찾아 보려고 합니다. 수익이 비록 작을 지라도 손실, 변동성이 작으면 됩니다. 앞으로, 금리는 내리기 보다는 상승할 가능성이 많다고 보기에, 큰 수익은 접고, 작은 수익에, 주식 하락시 살짝 잡아주는 채권이 필요하다고 생각합니다. 위 표에 보면, 미국 주식과 상관관계는 모두 음수로 좋습니다...
해외 선물로 리스크 패리티 구현해보기 (risk parity) 해외 선물로 리스크 패리티 구현해보기 (risk parity) 예전에 해외선물 경험이 있기에, 본 방법에 대해서 추가 공부해 봅니다. 국내에도 선물로 주식-채권 리스크 패리티를 구현하는 분도 계십니다. 본인은 보글헤드에서 힌트를 얻었습니다. 예시입니다. - 투자금 32k - 마이크로 에스엔피 msp ; 증거금 1320 / 가치 30k - 미국채 2년물 zt ; 증거금 396 / 가치 214k - 골드 mgc ; 증거금 1023 / 가치 14k 위 내용을 보면, 총 선물 운용자금 ; 3k 마진콜 대비 자금 ; 3k 나머지 잔금 ; 26k ** 여기서 잔금 26K는 PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT) 에 투자 합니다. 개인적으로..
TQQQ를 보필해줄 안전자산들.(BND, IEF) TQQQ를 보필해줄 안전자산들. 원래 보글헤드의 헷지펀디 설명에 의하면, TMF를 UPRO의 리스크 패리티 자산으로 사용했습니다. 하지만, 지금시점에, 이자가 내릴 공간은 별로 없을때, TMF 보다 좀더 좋은게 있는지 찾아 봅니다. 바로 BND 와 IEF 입니다. BND Vanguard Total Bond Market ETF IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF 1 ; BND 2 ; IEF 결론입니다. - BND 보다 IEF 가 좀더 좋아 보입니다. - 금리 상승기 때도, IEF 가 좋아 보입니다.

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