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자산배분

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CAGR 과 MDD 중 뭘 선택할까요? CAGR 과 MDD 중 뭘 선택할까요? CAGR = Compound Annual Growth Rate = 연평균누적수익율 MDD = MAXIMUM DRAW DOWN = 최대손실율 결론부터 말씀드리면, 필자의 선택은 GAGR 이 높으면 MDD 는 상관없다 입니다. 자산배분에서는 가장 우선시 하는게 MDD를 낮게 가져가는 것입니다. 즉, MDD가 낮으면서, CAGR이 높은 포트폴리오를 선호합니다. 그이유로는 - 낙폭이 커지면, 투자자는 이성을 잃는다는 것입니다. - 낙폭이 크면, 회복하는데 어렵다고 합니다. 1. 낙폭이 크면, 투자자는 흔들린다. - 반대로 생각하면, 안 흔들리면, 된다는 것인가요? 네, 그렇습니다. 백 테스트를 보게되면, 결론적으로 버티면 됩니다. 낙폭이 커도, 버티면 최고의 CAGR를 얻..
나스닥의 기간별, 상승폭, 하락폭 1. 대략적인 분석 나름 열심히 분석한다고 했으나, 2시간 정도 분석하면서, 그림 그리고, 캡션 달고 했는데, 결국엔 뭔가 이상함을 느끼게 됩니다. 기간 설정이 좀 단편적입니다. 한번 보시겠습니다. 첫번째 그래프 입니다. 결론입니다. (좀 부족한) - 최근 상승기 (20개월) 의 월평균 상승율(9.2%)이 생각보다 큽니다. (깜짝 놀랐습니다. 과거 닷컴버블 상승기(10.2%) 와 유사합니다.) - 그래서 다음편에서는 좀더 장기간 상승율을 보도록 하겠습니다. 2. 좀더 긴 기간을 설정해 보겠습니다. 두번째 그래프 분석 - 충분히 상승기를 적용했습니다. - 닷컴버블에는 월평균 상승율이 11.3% 입니다. - 최근 상승기는 8.6% 입니다. 총평 - 지금 상승율이 닷컴버블보다 작습니다. 그래서 좀더 상승 여유..
나스닥 10% 폭락 (TQQQ 30% 손실) 나스닥 10% 폭락이네요. 이번 TQQQ-TMF 투자는 역시 머리 꼭대기에서 진입했습니다. 저같은 초보에게는 자주 있는 상황이죠. 초보인 제가 투자를 결심하는 그 순간은, 선수들은 경기를 끝내고, 락카룸으로 쉬러 가는 순간이랑 정확히 일치하네요. 외롭게 경기장을 지켰던 과거 기억들이 채 가시기도 전에, 또, 동일한 경험을 하게 됩니다. 이것이 개미의 숙명이겠죠. 보기 싫고, 무섭지만, 처절한 결과 계산을 해야 겠죠. 지금 상황을 어림으로 아는 것보다 정확히 파악하고 있는게, 더 냉철해 질 수 있고, 내일을 대비하는데, 도움이 될거라 확신합니다. 고점 12053 지금 10847 놀랍군요. 정확히 10% 빠졌습니다. (T포트는 10x3, 30% 빠졌겠네요. ㅠ) 3일전에 계획은 17% 빠지면, 추가 진입을 ..
백 테스트 너무 좋아 하는데, 달라진 투자 환경 고려해야죠. 백 테스트 너무 좋아 하는데, 달라진 투자 환경 고려해야죠. 지금이 과거와 다른 몇가지 상황. (투자환경이 달라진 부분) 1. FED 는 과거보다 천리안을 가지고 있다. - 데이터 안에 많은 것이 있는데, FED는 다 볼 수 있고, 적절한 전략을 만들어 줍니다. - 그러니, 더 믿을 만 하다고 봐야 할까요? - 그래서, 미래 대응능력이 좋다고 봐야 합니다. - 그래 믿어 봅니다. TQQQ-TMF 화이팅. 2. 정보공유의 평등화 - 월스트리트가 가지고 있는 정보는 아직도 차원이 다르긴 하겠죠? - 하지만, 우리에겐 유튜버가 있습니다. - 그들이 우리를 위해서 열심히 정보를 찾아 줍니다. 그래요. 위 두가지 모두 빅데이터를 말하고 있습니다. 연준은 데이터를 잘 보고 있고, 투자자들도 데이터를 잘 보고 있습니..
20% 손실 쳐 맞고(TQQQ-TMF), 나름 주말동안 이런 대응책을 만들어 봤습니다. 20% 손실 쳐 맞고, 나름 주말동안 이런 대응책을 만들어 봤습니다. 아직 견딜만한 MDD 입니다. 하지만, 다가오는 월요일에 어떤 시장 환경이 펼쳐질지 불안불안 하죠. 20% 쳐맞고, 고쳐진 생각이 있습니다. 바로 포트비율 입니다. 8월 한달동안 기록적인 수익율 때문에.. (솔직히, 8월중순부터 진입했습니다.) 8월 말에 추가적으로 투자가 진행되었습니다. (겁도 없이) 그래서 이틀동안 2방을 맞았죠. (솔직히 수익금에서 손실난 금액을 합쳐보면, 10% 정도 손실일까요? 계산을 해봐야 겠습니다.) 어쨋든, "총 투자자산에서 TQQQ-TMF 에 25% 이상 투자하지 말자" 라고 생각으로 고쳐 먹었습니다. (본 포트의 원작자, HEDGEFUNDIE는 15% 정도 하라고 조언했습니다.) 하지만, 이번 고비를 ..
장기채권에 대한 어리숙한 정리. (TMF) 요즘 자산분배갤러리에는 하루에도 수십번씩 장기채 무용론을 외치는 인간들이 있습니다. TQQQ-TMF 포트에는 반드시 들어가야 하는 장기채. 나보고 어쩌라구요. ~~~~~~~ 지난달에는 TQQQ 20% 상승시...TMF 는 보기좋게 10% 하락을 보여줬습니다. 뭐...반대로 가는게 정상적인 흐름이긴 하지만요. 그래서 자료를 찾아 봅니다. https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?f=10&t=272007 장기채 문제에 대해서는 오래 전부터 고민을 하고 있었네요. "앞으로 상승할 공간이 없다." 이말은 마이너스 금리를 적용하지 않을 경우는 더이상 수익을 기대하기 어렵다는 말이죠. 그들의 말은 맞습니다. 반론의 여지가 별로 없죠. 하지만, 필자는 - 마이나스 금리를 갈..
TQQQ-TMF 거래량 정보 흔히 etf 선정할때, 거래량을 고려해야 한다고 하죠. 미처 공부도 못한 상태에서 포트 진입을 했기에, 지금에서야 두 etf 의 거래량을 살펴보게 되었습니다. TQQQ는 레버리지 etf (주식부분) 중에서는 역시 탑을 찍고 있네요. 3배짜리가 부담스러운 분들은 2x 도 많이 하나 봅니다. 두번째 거래량을 보여주고 있습니다. (필자가 주중에 20%의 하락을 맛본 상태라....2x 를 할껄 그랬나 하는 소녀마음이 생기네요. ㅠ) 또한, HEDGEFUNDIE 가 처음 포트풀리오를 기획할때 사용했던 UPRO 도 어느정도 거래량이 됩니다. (TQQQ로 20% 쳐 맞으니, 다시 UPRO 할걸.......이라는 파트라슈 마음이 생깁니다. ㅠㅠ) (......................그렇게 종잇장 처럼 마음이 갈팡..
리벨런싱 공부 (TQQQ-TMF) 리벨런싱; - 잘 나가는 종목에 더 가중하기 - 잘 나가는 종목에서 저조한 종목으로 수익 옮기기 여기에 변동성을 가해서 - 잘 나가는데 변동성이 큰 종목에서 저조한 종목으로 수익 옮기기 (변동성이 크면 싫어 합니다.) 이글을 쓰려고 정보를 찾아 보았습니다. 약간 레벨업 됩니다. *****제목 : 리스크 감소를 위한 3가지 리벨런싱 전략 1. Buy and Hold - 종목 구입 후, 유지 전략입니다. - 주식:채권 6:4 로 포트풀리오를 구성했을때, 마켓이 계속 상승합니다. 그러면 7:3 더 좋으면 8:2 로 주식 비중이 변하겠죠. 상승장에서는 더욱 좋은 수익을 줍니다. - 다만, 비중이 커진 주식은 좋은 수익을 주지만, 한편으로 점점 증가된 위험을 감소해야 됩니다. 결국, 계속 우상향 하는 지수에 투자..

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