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2000~2010년 미국 S&P, 나스닥 지수는 왜 횡보 했을까? 2000~2010년 왜 미국 S&P, 나스닥 지수는 횡보 했을까? 아래 그래프를 보고 깜짝 놀랐습니다. 작년 투자를 시작하기전에, 맹신한 명제 하나가 있었습니다. "나스닥과 S&P는 반드시 우상향 한다" 그런데 아래 그래프를 보면, 아찔합니다. 약 10년동안 횡보하네요. 미국 시가총액 그래프 보겠습니다. (2000년 부터 2010년) 결론 - 전체적으로 상위 기업의 교체가 빈번히 일어나던 시기 였습니다. (지금처럼 플렛폼 IT 기업이 아직 자리를 못잡은 상태였습니다.) - 중국 국영기업의 성장이 돋보였습니다. - 석유기업, 식음료기업, 은행등 전통적 산업이 버티고 있었습니다. 뇌피셜 - 미국 투자 자금이 해외로 나가서, 값싼기업 사냥을 하던 시기로 보입니다. - 국내 코스피랑 미국 지수랑 반대로 움직이는..
일본 장기채(마이너스 금리 분위기)도 위기상황에서 역할을 할까요? 일본 장기채(마이너스 금리 분위기)도 위기상황에서 역할을 할까요? 우리는 covid19 상황에서 미국 장기채의 안전자산 역할을 잘 알고 있습니다. 그런데, 혹자가 말하더군요. 지금은 zero 금리 상태라 더이상 국채가 안전자산으로의 역할을 하지 못한다고..... (필자는 꾸준히 채권을 보유하고 있는데 말이죠.) 그래서 일본 장기국채가 covid 19 시기에 어떻게 거동했는지 살펴 보게 되었습니다. 미국 장기채를 보겠습니다. 결론 - 마이너스 금리 상황인 일본에서도 장기채(30년물)는 covid19 상황에서 안전자산의 역할을 했습니다. - 정말 위기 상황에서는 역시 미국 장기채가 최고네요. (달러도 최고, 미국장기채도 최고)
MDD (MAX drawdown) 최대 손실률에 대한 다른시각 MDD (MAX drawdown) 최대 손실률을 뒤집어 보려고 합니다. 자산배분의 여러 포트폴리오 중에서 선택을 해야 할때, 우리는 CAGR (compound annual growth rate 연복리수익률) 와 MDD 를 먼저 보게 됩니다. 그 후에, sharpe ratio, sortino ratio 등을 보게 되죠. ** 샤프비율 ; "위험대비 초과수익률"을 나타냅니다. 1 이상이면 좋게 봅니다. ** 소르티노 비율 ; "하방리스크대비초과수익률" 을 나타냅니다. 숫자가 크면 좋은 ETF 입니다. 우리가 원하는건 높은 CAGR 입니다. 그런데, 그걸 고르다 보면, 늘 그에 비례하는 MDD 값을 보게 됩니다. 쉬운말로, high return, high risk ! 입니다. 또한 이런 그래프도 많이 봅니다...
[보유 종목 공개] 2020. 01 [보유 종목 공개] 2020. 01 개별주식은 없습니다. 모두 ETF 종목입니다. 해외 - TQQQ ; 나스닥3배 레버리지 - TMF ; 장기채권 3배 레버리지 - UPRO ; S&P 3배 레버리지 - TYD ; 중기채 3배 레버리지 - UTSL ; utility 3배 레버리지 - UGL ; 골드 2배 레버리지 - RPAR ; 자동 올웨더 투자 - SWAN ; 매우 소극적 주식채권구성 - NTSX ; 1.5배 레버리지 주식채권 국내 - TIGER 미국S&P500레버리지(합성 H) - KODEX 미국나스닥100선물(H) 전략들 - TQQQ - TMF 전략 - 3배 올웨더포트폴리오 (TQQQ,UPRO,TMF,TYD,UTSL,UGL) - 채권을 포함하고 있는 안전자산군 (NTSX, SWAN, RPAR) - 환..
[해외선물] 미국 채권 선물로 TQQQ 헷지 해보자 [해외선물] 미국 채권 선물로 TQQQ 헷지 해보자 본인의 TQQQ-TMF 투자 비율을 보면, 상당히 위험 적입니다. 77:23 정식 비율인 55:45를 하고 싶으나, 현재 장기채권금리 상승 (수익율 하락)으로 TMF 가격이 급격히 하락하고 있습니다. 그래서, 늘 안전자산 비중에 신경을 쓰고 있습니다. 그러던 차에, 채권 선물로 얼마나 헷지가 가능한지 살펴 봤습니다. 1. 금리 상승기 상황을 알수 있습니다. (2017, 2018년) 2. Covid19 상황살펴 봅니다. 10년물 국채선물 가격변동 (전)128.44 -> (후)139.49 = 8.6% 상승 (11.05 포인트 변동) 5년물 국채선물 가격변동 (전)118.55 -> (후)125.80 = 6.1% 상승 (7.25 포인트 변동) 참고로 S&P 지..
[시나리오] 2021년도 투자 전략 [시나리오] 2021년도 투자 전략 오늘까지 여러 전문가 들이 예측을 기본으로 해서, 본인의 투자 전략을 세워 봅니다. 1. 환율 전략 - 달러 약세가 2021년 상반기까지는 유지될 것으로 보입니다. - 미국 지수는 느리지만, 상승할 거라 예상합니다. - 어느 시점, 즉, 환율이 1050원 또는 1000원 이 되는 시점을 잘 노려서, 원화를 환노출 미국 지수 ETF 에 투자하여, 세계증시 하락기에 (환율상승) 적절히 자산 방어를 하겠습니다. (미국 증시 하락시, 환율 상승으로, 원화 투자 미국 ETF 자산은 어느정도 방어가 될 거라 생각합니다. 이때, 미국 자산을 매도해서, 환차익을 얻은 후, 원화 자산, 환헷지 ETF 를 투자하는것도 좋을 듯 합니다.) 2. 레버리지 자산 보호 - 완만한 미국지수 상승..
[시나리오] 환율 1050원이 되면, 환노출 ETF 로 갑니다. [시나리오] 환율 1050원이 되면,[시나리오] 환율 1050원이 되면, 환 노출 ETF 로 갑니다. 국내 시장에서 ETF 투자를 하고 있습니다. 전체 자산의 30% 정도 됩니다. (연금펀드 포함하면 45%) 투자 종목은 다음 2종류 입니다. 모두 환헷지 상품입니다. (현재, 환노출 동일 상품보다 수익률이 좋습니다.) 환율이 1050원에 도달하면 다음 종목으로 갈아 탈 예정입니다. (환노출 상품) (이떄, 달러 동향을 봐서, 1000원 까지 기다릴 수도 있습니다.) ** 신한 레버리지 S&P 선물 ETN 은 거래량이 부족하네요. 딱히 맘에 들지 않습니다. 다른 선택지가 없는데, 찾아 봐야 겠습니다. 수수료도 0.8% 입니다. (비싸요) 차선책으로 레버리지 없는 상품으로, KINDEX 미국 S&P500 을..
자산배분 거의 완성되어 갑니다. (보유 현금 바닥이 보여요.) 수중에 현금을 가지고 있는게, 얼마나 힘든지 알았네요. (어디에 투자 할지 갈팡질탕 하는 탓에....) 자산배분 현황을 설명해 보겠습니다. 1. 국내주식, 해외주식 - 원래는 해외주식을 100% 가져가려고 했습니다. 하지만, 최근 원화 강세 때문에, 원화 비중을 보유하는게 유리해 보였습니다. - 국내 ETF 는 모두 환햇지 상품입니다. (S&P, 나스닥 지수 ETF 입니다.) 2. 안전자산, 공격자산 - 채권을 포유한 ETF 및 1배 인덱스 추종 ETF를 안전자산으로 정했습니다. - 레버리지 ETF 를 공격자산이라고 정했습니다. 3. 레버리지 투자 - 자산의 40% 를 레버리지 투자를 하고 있습니다. 4. .TQQQ - TMF 비율 - 80%를 TQQQ로 구성했습니다. 매우 위험합니다. 추가적으로 현금이..

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